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徐小明新浪博客博文为什么股民买高分红股票会亏钱

徐小明新浪博客博文为什么股民买高分红股票会亏钱
为什么股民买高分红股票会亏钱

又到了一年一度分红派息的时间段,很多投资者开始寻找股息率较高的股票,特别是“股神”巴菲特的追随者,今天笔者帮大家整理了两市今年股息率高于4%,并且过去5年ROE都大于15%的绩优股,同时今天笔者会用真实的数据告诉大家为何“股神”巴菲特买高分红的股票能赚钱,而我们很多股民买高分红的股票却亏钱,这中间的差距在哪里?

一、高股息真的可以助力股价上涨吗?

我帮大家整理了一下今年股息率高于4%,同时过去连续5年ROE都大于15%的绩优股,因为能连续5年保持ROE高于15%的企业,最起码经营状况还是不错的。同时我也统计了这些公司过去5年的净利润复合增长率,以及过去5年的股价整体涨幅,我们通过这些数据看看公司股价的长期涨幅跟公司的高股息率到底是不是正相关的关系。

我们一共整理出14只符合条件的高分红绩优股(供我们的投资者研究参考),现在我们一起来看看高分红是否会助力公司股价上涨,从上面14组数据我们可以看出小天鹅A与富安娜股息率超过了6%,两家公司过去5年股价整体涨幅分别为540%与52%,九阳股份与万科A股价股息率在4%左右,两家公司过去5年的股价整体涨幅分别为150%与290%,再延伸到东风股份、承德露露等其他组数据,我们可以发现,并不是股息率高的公司股价涨幅就大。

我们再继续看公司过去5年股价整体涨幅与净利润复合增长率这两组数据,过去五年整体涨幅排名前5的股票分别为小天鹅A、万科A、华夏幸福、南京银行和保利地产,它们过去五年股价整体涨幅分别为540%、290%、220%、196%、163%,它们过去五年净利润复合增长率分别为35.15%、17.40%、33.80%、19.6%、11.90%;过去五年股价整体涨幅排名最后5名的股票分别为东风股份、承德露露、富安娜、华侨城A与桂冠电力,他们过去五年股价整体涨幅分别为0%、2%、52%、52%、113%,它们过去五年净利润复合增长率分别为1.2%、4.3%、11.5%、19.2%、13.2%。从这些数据我们可以公司过去5年股价整体涨幅与净利润复合增长率基本上成正相关的关系,公司净利润增速越高,股价整体涨幅也越大。

但是我们很多投资者会奇怪,从数据看万科A、保利地产、华夏幸福、华侨城A这些地产股业绩增速都比较好,为何股价整体涨幅却相对低了一些呢?主要是因为大家觉得地产股未来几年无法再保持如此高的业绩增速,所以大家给予地产股的估值比较低,大家看一下地产股的市盈率就能明白这一点了。